Valintakoe F: Kauppatieteet ja taloustiede
Miten omavaraisuusaste lasketaan?
Omavaraisuusaste lasketaan jakamalla oma pääoma taseen loppusummalla ja kertomalla sadalla. Se kertoo, kuinka suuri osa yrityksen varoista on rahoitettu omalla pääomalla. Jos oma pääoma on 360 000 € ja taseen loppusumma 900 000 €, omavaraisuusaste on 40 %. Se on vakavaraisuuden tunnusluku.
Omavaraisuusaste kertoo, miten yritys kestää tappioita ja kykenee hoitamaan velkansa pitkällä aikavälillä. Suomessa käytetyt karkeat ohjearvot ovat: yli 40 % hyvä, 20-40 % tyydyttävä ja alle 20 % heikko.
Tarkemmassa laskutavassa nimittäjästä vähennetään asiakkailta saadut ennakkomaksut, koska ne ovat toimituksia, joista yritys on jo saanut rahan. Oppikirjojen tehtävissä käytetään usein yksinkertaistettua kaavaa, joten tehtävän määritelmä ratkaisee.
Ohjearvot ovat suuntaa antavia, ja toimiala vaikuttaa tasoon. Matala omavaraisuusaste lisää riskiä, mutta se voi nostaa oman pääoman tuottoa, jos velalla rahoitetut varat tuottavat enemmän kuin velan korko.
Kaava
Omavaraisuusaste = oma pääoma / taseen loppusumma · 100 %
tarkemmin oma pääoma / (taseen loppusumma − saadut ennakot) · 100 %
Esimerkki
Yrityksen oma pääoma on 360 000 € ja taseen loppusumma 900 000 €, josta saatuja ennakoita on 100 000 €. Laske omavaraisuusaste kummallakin tavalla ja tulkitse tulos.
- Yksinkertainen kaava: 360 000 / 900 000 = 0,40 eli 40 %.
- Ennakot vähennettynä: 360 000 / (900 000 − 100 000) = 360 000 / 800 000 = 45 %.
- Kummallakin tavalla luku on ohjearvojen mukaan hyvä tai hyvän ja tyydyttävän rajalla.
- Tehtävässä käytetään sitä kaavaa, jonka aineisto antaa.
Tyypillinen virhe
Tavallinen virhe on jakaa oma pääoma vieraalla pääomalla, mikä on eri tunnusluku eikä kerro osuutta taseesta. Toinen virhe on käyttää nimittäjänä tuloslaskelman lukua, kuten liikevaihtoa.
Valintakokeessa F
Jos valintakokeen F aineistossa on yrityksen tase, tehtävä voi kysyä omavaraisuusastetta, sen muutosta tai sitä, miten lainan nosto tai tappio vaikuttaa siihen.
Missä kurssissa tämä opetetaan
SmartVK:n valintakoe F -kurssin luvussa 17: Tunnusluvut. Katso kurssin sisältö.
Kysymyksiä
Miten tappio vaikuttaa omavaraisuusasteeseen?
Tappio pienentää omaa pääomaa ja taseen loppusummaa saman verran. Koska oma pääoma on pienempi luku, se pienenee suhteessa enemmän, ja omavaraisuusaste laskee. Jos esimerkin yritys tekee 60 000 euron tappion, joka maksetaan kassasta, aste on 300 000 / 840 000 ≈ 35,7 %.
Mikä on velkaantumisaste?
Velkaantumisaste kertoo vieraan pääoman suhteessa omaan pääomaan. Esimerkin yrityksessä vierasta pääomaa on 900 000 − 360 000 = 540 000 €, joten velkaantumisaste on 540 000 / 360 000 = 150 %. Tunnuslukujen tarkat määritelmät vaihtelevat, joten tehtävän kaava ratkaisee.