Valintakoe F: Kauppatieteet ja taloustiede
Mitä ovat current ratio ja quick ratio?
Current ratio ja quick ratio ovat maksuvalmiuden tunnuslukuja. Current ratio on lyhytaikaiset varat jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Quick ratio jättää vaihto-omaisuuden eli varaston pois, joten se mittaa, riittävätkö nopeasti rahaksi muuttuvat varat lyhytaikaisiin velkoihin. Karkeat ohjearvot ovat current ratiolle yli 2 ja quick ratiolle yli 1.
Maksuvalmius tarkoittaa kykyä maksaa laskut ajallaan. Kannattavakin yritys voi joutua maksuvaikeuksiin, jos sen rahat ovat kiinni varastossa ja myyntisaamisissa.
Varasto jätetään quick ratiosta pois, koska se muuttuu rahaksi hitaasti, eikä sitä välttämättä saa myytyä täyteen arvoon kiireessä. Jos current ratio on hyvä mutta quick ratio heikko, maksuvalmius nojaa varaston myyntiin.
Suomessa käytetyt karkeat ohjearvot: current ratio yli 2 hyvä, 1-2 tyydyttävä ja alle 1 heikko; quick ratio yli 1 hyvä, 0,5-1 tyydyttävä ja alle 0,5 heikko. Toimiala vaikuttaa: kaupassa, jossa asiakkaat maksavat heti, pienemmätkin luvut voivat riittää.
Kaava
Current ratio = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat
quick ratio = (lyhytaikaiset varat − vaihto-omaisuus) / lyhytaikaiset velat
Esimerkki
Yrityksen lyhytaikaiset varat ovat 240 000 €, joista vaihto-omaisuutta on 110 000 €. Lyhytaikaisia velkoja on 150 000 €. Laske current ratio ja quick ratio ja tulkitse ne.
- Current ratio: 240 000 / 150 000 = 1,6.
- Quick ratio: (240 000 − 110 000) / 150 000 = 130 000 / 150 000 ≈ 0,87.
- Kumpikin on ohjearvojen mukaan tyydyttävällä tasolla.
- Varaston osuus on suuri, joten maksuvalmius riippuu siitä, kuinka nopeasti varasto saadaan myytyä.
Tyypillinen virhe
Tavallinen virhe on laskea quick ratio vähentämättä varastoa tai vähentää myös myyntisaamiset. Toinen virhe on käyttää nimittäjänä kaikkia velkoja, vaikka tunnusluku koskee vain lyhytaikaisia velkoja.
Valintakokeessa F
Jos valintakokeen F aineistossa on tase, tehtävä voi kysyä maksuvalmiuden tunnuslukuja tai sitä, miten esimerkiksi varaston kasvu tai lyhytaikaisen lainan nosto muuttaa niitä.
Missä kurssissa tämä opetetaan
SmartVK:n valintakoe F -kurssin luvussa 17: Tunnusluvut. Katso kurssin sisältö.
Kysymyksiä
Voiko current ratio olla liian suuri?
Voi. Hyvin suuri current ratio voi tarkoittaa, että yritykseen on sidottu paljon rahaa varastoon, myyntisaamisiin tai käteiseen, joka ei tuota. Maksuvalmius on silloin hyvä, mutta pääoman tuotto voi kärsiä. Siksi tunnuslukua luetaan yhdessä kannattavuuden kanssa.
Miten lyhytaikaisen lainan nosto vaikuttaa current ratioon?
Kun yritys nostaa lyhytaikaisen lainan ja pitää rahat kassassa, osoittaja ja nimittäjä kasvavat saman verran. Jos current ratio oli yli 1, se laskee. Esimerkin yrityksessä 50 000 euron laina muuttaa luvun 290 000 / 200 000 = 1,45:een.