Valintakoe F: Kauppatieteet ja taloustiede
Mikä on efektiivinen korko?
Efektiivinen korko on vuosikorko, joka ottaa huomioon koron lisäämisen pääomaan useammin kuin kerran vuodessa. Kun nimellinen 6 %:n vuosikorko lasketaan kuukausittain, kuukausikorko on 0,5 % ja efektiivinen vuosikorko 1,005¹² − 1 ≈ 6,17 %. Efektiivisillä koroilla eri korkojaksojen sopimuksia voi verrata keskenään.
Kun korko lisätään pääomaan kesken vuoden, jo lisätty korko alkaa kasvattaa korkoa saman vuoden aikana. Siksi efektiivinen korko on suurempi kuin nimellinen, kun korkojaksoja on useampi kuin yksi.
Lasku tehdään kahdessa vaiheessa. Nimellinen vuosikorko jaetaan jaksojen määrällä jaksokoroksi, ja jaksokerroin korotetaan jaksojen määrän potenssiin. Tuloksesta vähennetään 1.
Efektiivinen korko ei ole sama kuin kulutusluottojen todellinen vuosikorko. Todelliseen vuosikorkoon lasketaan koron lisäksi myös luoton kulut ja palkkiot.
Kaava
Efektiivinen korko = (1 + i / m)ᵐ − 1, jossa i on nimellinen vuosikorko ja m korkojaksojen määrä vuodessa
Esimerkki
Kulutusluoton korko on 1,5 % kuukaudessa. Mikä on efektiivinen vuosikorko? Onko luotto kalliimpi kuin luotto, jonka korko on 18 % vuodessa ja lasketaan kerran vuodessa?
- Kuukausikerroin on 1,015.
- Vuoden kerroin on 1,015¹² ≈ 1,1956.
- Efektiivinen vuosikorko on noin 19,6 %.
- Kuukausikorkoinen luotto on kalliimpi, vaikka 1,5 · 12 = 18 näyttää samalta.
Tyypillinen virhe
Tavallinen virhe on verrata nimellisiä korkoja, joiden korkojaksot ovat eri pituisia. Toinen virhe on kertoa kuukausikorko kahdellatoista ja kutsua tulosta efektiiviseksi koroksi. Se on nimellinen vuosikorko.
Valintakokeessa F
Valintakokeen F aineistossa voi olla laina- tai talletusehtoja eri korkojaksoin. Kun ehtoja verrataan, korot muunnetaan ensin samalle jaksolle.
Missä kurssissa tämä opetetaan
SmartVK:n valintakoe F -kurssin luvussa 2: Korkolasku ja diskonttaus. Katso kurssin sisältö.
Kysymyksiä
Miten efektiivisestä korosta saadaan kuukausikorko?
Kuukausikorko on efektiivisen vuosikoron kerroin korotettuna potenssiin 1/12, josta vähennetään 1. Jos efektiivinen vuosikorko on 4 %, kuukausikorko on 1,04^(1/12) − 1 ≈ 0,327 %. Vuosikoron jakaminen kahdellatoista antaisi 0,333 %, mikä on hieman liikaa.
Kasvaako efektiivinen korko rajatta, kun korkojaksoja tihennetään?
Ei kasva. Jokainen tihennys nostaa korkoa yhä vähemmän. Kun korko lasketaan jatkuvasti, vuoden kerroin on e^i. Nimellisellä 6 %:n korolla raja on e^0,06 − 1 ≈ 6,18 %, kun kuukausittainen laskenta antaa 6,17 %.